威唐转债 - 123088，正股：威唐工业 - 300707，行业：汽车-汽车零部件Ⅱ-汽车零部件Ⅲ。转股价值：88.77，溢价率：12.65%，规模：3.01亿，债券评级：A+，按照现股价预估上市价格在110+，积极申购。
转债信息
行业：汽车-汽车零部件Ⅱ-汽车零部件Ⅲ
规模：3.010亿
评级：A+
转股价：20.75
转股价值：88.19
担保：无
赎回价：115
利率：第一年 0.5%、第二年 0.7%、第三年 1.2%、第四年 1.8%、第五年 2.4%、第六年 2.8%
公司简介
威唐工业集团总部无锡威唐工业技术股份有限公司创立于2008年，是一家专业从事汽车冲压模具的设计、研发、制造及销售的汽车行业的高新技术企业，目前业务范围已拓展至冲压零部件、自动化设备及新能源等领域，是汽车行业内一级供应商。
竞争地位
公司是国内专注于设计、研发、制造汽车冲压模具的领先企业之一，产品主要向欧洲、北美等地区出口。经过多年的市场开拓及品牌口碑的积累，公司产品在行业内形成了较强的市场竞争力。公司已经与麦格纳集团、博泽集团、李尔公司等国际知名汽车零配件企业建立了较为稳定的合作关系，能够满足国际客户对冲压模具产品标准高、稳定性强等要求。
根据中国模具工业协会公布的统计数据，2018年，我国模具出口总额为60.85亿美元，其中冲压模具出口总额为13.75亿美元，公司在冲压模具出口市场占有率为4.54%。
公司营收同比增速逐渐走低，由2017年的38%降低到去年-20.8%，但今年前三季度同比提升到44%;销售净利率和净资产收益率分别持续下滑到9.1%和5.6%，净利润已经连续两年负增长，今年三季度实现同比29%。公司资产负债率约25.4%，整体债务压力很轻，应收款占总资产比重约15%，相比2018年前明显提升，存货占总资产比约21%。大股东质押比例55%。
申购建议
威唐转债发行规模3.01亿元，债项评级为A+，转股价值为88.77元，综合看预计本次转债上市首日价格在109元附近。建议投资者积极参与。
风险声明：本文用于提供财经信息与知识参考，不构成投资建议、交易邀请或收益保证。历史稿件中的数据与规则可能已发生变化，请结合发布日期并以权威机构最新资料为准。