2020年蚂蚁集团香港公开发售的申请股款已安排分两批无息退回。第一批退款日期为2020年11月4日，第二批为11月6日；退款包括申请股款以及当时随申请缴付的1%经纪佣金、证监会交易征费和港交所交易费。由于H股发行没有按原时间表进行，申请人不会因当时的暂定分配而取得股票。
为什么当时要退款
2020年11月3日，上交所决定暂缓蚂蚁集团科创板上市。决定写明，监管约谈以及金融科技监管环境变化等重大事项，可能导致公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。同日，蚂蚁集团公告暂缓拟议的H股上市。
这不是普通的“未中签退款”。原定A股和H股上市安排被暂缓，香港公开发售无法按招股书时间表继续，因此申请股款需要退还。
两批退款分别是什么
| 批次 | 日期 | 主要范围 |
|---|---|---|
| 第一批 | 2020年11月4日 | 按初步抽签和分配，本来全部或部分不获接纳的申请款项 |
| 第二批 | 2020年11月6日 | 第一批尚未退回的其余全部申请款项 |
公司解释，当时退款处理已经按原发行时间表进入不同阶段，不能在同一天撤回全部安排，所以采用两批退款。两批安排是操作流程差异，不代表第二批申请人仍能获得股份。
不同申请渠道怎样收到款项
- 白表eIPO、单一银行账户付款：以电子退款指示退回原付款账户。
- 白表eIPO、多个银行账户付款：按公告安排寄发退款支票。
- 通过CCASS向香港结算发出电子认购指示：退至指定银行账户，或经纪、托管商的指定银行账户。
- 经纪或托管商代为申请：最终到账时间和记录需向相应参与者核对。
上述是2020年特定IPO事件的历史安排，不应套用到其他新股。遇到当前IPO退款，应查看该发行人最新公告和自己的申请渠道规则。
当时显示“中签”为什么仍没有股票
蚂蚁集团11月4日公告曾公布一份基于暂停前暂定抽签和分配结果的名单，用来帮助申请人判断款项会在第一批、第二批还是两批退回。公告明确说明，这些数量仅用于退款安排。
暂定中签或分配数量不等于最终获得股份。由于H股IPO没有按招股书时间表推进，没有香港发售股份因此次申请而向申请人发行或配发；该分配结果也不代表未来若重新发行会沿用同一分配比例。
“暂缓上市”和“终止上市”有什么区别
暂缓上市表示原计划没有按既定时间完成，不能理解为股票上市后又退市。暂缓发行则意味着原发行程序停止按原时间表推进并退还认购资金。终止上市通常针对已经上市证券退出交易，法律状态不同。关于“申报、受理、终止审核与已经上市”的区别，可参考IPO审核状态核对方法。
2023年，金融管理部门披露平台企业金融业务的大部分突出问题已完成整改，工作重点转入常态化监管，并公布对蚂蚁集团及旗下机构过往违规行为的处罚。该监管进展不等于自动恢复2020年的发行，也不能替代交易所新的受理、注册或上市公告。
现在还能用2020年的股票代码交易吗
2020年的退款公告不能直接证明公司今天的上市状态。旧招股书曾列出拟用H股代码6688，上交所页面也保留拟发行代码688688，但拟用代码不等于已经挂牌交易。
查询当前状态时，应分别在上交所IPO审核项目、港交所发行人及公告检索中输入公司全称，并核对是否存在新的受理、招股、配发结果与正式上市日期。券商软件出现名称、预约入口或历史代码，也不能单独证明证券已经上市。
历史认购人如何核对旧退款
- 先查2020年11月4日和6日的银行流水、券商资金流水或CCASS记录。
- 核对退款是否包含申请股款、经纪佣金和当时适用的交易征费与交易费。
- 若使用融资认购，贷款利息和融资服务费应按当时与券商或银行签订的协议另行核对，不能与发行人退款混为一笔。
- 对历史流水有异议，应向当时受理申请的银行、券商、托管商或登记机构提供申请编号和付款证明。
资料依据
蚂蚁集团2020年11月4日H股退款说明——核对两批退款、渠道及暂定分配不产生股份。
上交所关于暂缓蚂蚁集团科创板上市的决定——核对暂缓时间和决定所述重大事项。
证监会关于平台企业金融业务整改的说明——核对2023年整改与常态化监管进展，不将其等同于恢复IPO。
本文复盘2020年蚂蚁集团IPO暂缓及退款安排，不构成对公司当前或未来上市时间、估值、股票代码或投资机会的预测。当前状态应以交易所和监管机构最新正式披露为准。
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