信用评级下降 资产负债规模双双“缩水 这家资产总额曾达千亿的城商行怎么了？

置身于辽沈银行合并重组之列的葫芦岛银行正在接受考验，受不良贷款率上升、资产质量下滑等因素影响，近期，该行的主体长期信用等级已由AA级下调至A+级，“18葫芦岛银行二级01”和“18葫芦岛银行二级02”债项评级也遭下调至A级。与此同时，2020年葫芦岛银行年报披露的数据也不乐观，资产负债规模双双“缩水”，营收下滑，净利润由盈转亏，同时资本充足率、拨备覆盖率也低于监管要求。对此，分析人士指出，葫芦岛银行尚处于转型阵痛期，预计持续一段时间才能有所缓解，现阶段要先解决生存问题再谈发展问题，达到监管指标合格是目前的努力方向。

信用评级遭下调

近期银行评级结果陆续公布，多家银行因不良贷款率上升、资产质量下滑等遭“降级”，葫芦岛银行就是其中之一。联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）在对葫芦岛银行的跟踪评级报告中提到，该行负债稳定性不佳、信贷业务集中度水平偏高、信贷资产质量显著下行、贷款拨备水平不足、已呈现亏损状态、资本亟待补充、投资资产部分违约且未计提拨备等因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。

据了解，葫芦岛银行原名葫芦岛市商业银行，成立于2001年9月，前身为葫芦岛市城市信用社中心社。2010年3月，原葫芦岛市商业银行更名为葫芦岛银行。

葫芦岛银行评级下降与其业绩表现密切相关。北京商报记者注意到，自2019年起葫芦岛银行就开始出现利润滑坡、不良贷款攀升、资本充足率逼近监管红线等情况。

按照银保监会要求年报披露时间应当在每年4月30日前，但2020年葫芦岛银行年报却姗姗来迟，直至6月29日才披露，业绩数据也尚不乐观。截至2020年末，葫芦岛银行资产总额由1087亿元减至996.44亿元，减幅达8.33%；负债总额935.40亿元，相较于2019年的1022.3亿元下降了8.50%。与此同时，该行还面临营收下滑、净利润由盈转亏的局面。从年报数据来看，葫芦岛银行2020年实现营收9.80亿元，减幅达60.96%，净亏损为2.78亿元，较2019年同期减少5.5亿元，降幅达202.3%。

资产质量方面，截至2020年报告期末，葫芦岛银行不良贷款率为13.89%，相较于2019年末的3.73%增长了10.16个百分点；拨备覆盖率下跌72.98个百分点至32.39%，远低于银行拨备覆盖率最低至120%的要求。

资本充足率方面，截至去年报告期末，葫芦岛银行资本充足率为2.33%，较2019年末减少8.44个百分点，一级资本充足率和核心一级资本充足率为0.42%，不符合银保监会对商业银行资本充足率不低于8%的要求。

谈及资本核心指标下滑的原因，葫芦岛银行在年报中表示，2020年，该行受地区经济总体形势下行及疫情等外部因素冲击，同时采取帮扶企业复工复产、计提减值损失、呆账核销等管理动作，导致盈利能力、资产质量、资本充足率等指标下滑。

在金乐函数分析师廖鹤凯看来，葫芦岛银行近两年业绩表现不佳的原因与当地经济大环境有一定的关系，作为一家立足于葫芦岛的区域性银行，葫芦岛银行的经营状况与葫芦岛地区的经济状况息息相关，在经济大环境不佳的情况下这几年葫芦岛的发展面临诸多问题和挑战，当地也正在进行产业转型升级。葫芦岛银行扎根本土，业务集中度较高，也就面临转型期阵痛的问题，信贷资产质量下降，利润受到不良攀升影响资产减值损失大幅提升。同时该行也在寻求新的方向，这个过程中出现以上问题并不意外，预计这一状况还会持续一段时间才能有所缓解。

股权拍卖无人问津

北京商报记者关注到，除业绩表现不佳外，葫芦岛银行的内部治理也较为引人关注。2020年8月，因原行长王学伶涉嫌严重违纪违法，葫芦岛银行深陷舆论风波，相关谣言致使大规模储户集中取款，随后相关监管部门联合辟谣表示，该行经营正常，资金充裕，足额缴纳了准备金，支付能力充足。

而梳理葫芦岛银行的治理架构可以发现，2020年，该行董监高变动较大，部分高管任职资格待监管部门核准，公司治理架构有待完善。根据评级报告，去年葫芦岛银行董事长年满退休，目前新任董事长李玉林任职资格尚待批准，而原行长王学伶涉嫌违纪后，已免除行长和董事职务，聘任原副行长李晓东为代理行长，王得春为副行长，但两者任职资格均待监管部门进行核准。

与此同时，葫芦岛银行的股权结构也亟待优化。阿里司法拍卖网显示，截至目前，葫芦岛银行共有43条拍卖记录，均以流拍告终，持有人为沈阳大君瓷业和沈阳亚欧工贸集团。最新拍卖记录为沈阳大君瓷业因破产清算而拍卖的1.56亿股股份，起拍价为3.38亿元，最终在1428次围观下仍难逃流拍结局。根据葫芦岛银行2020年年报，沈阳大君瓷业和沈阳亚欧工贸集团分别为葫芦岛银行第二大股东和第十大股东，持有该行股份1.56亿股、7800万股，持股比例为7.78%、3.89%。天眼查App显示，2018年5月，相关法院受理申请人大君瓷业的破产清算申请；沈阳工贸集团也多次被法院列为失信被执行人

此外，葫芦岛银行前十大股东有两家将其股权进行了质押。据天眼查App信息，葫芦岛银行第四大股东辽宁华油实业、第五大股东辽宁誉东商贸均有股权出质记录。其中，辽宁誉东商贸共出质3次，合计质押9600万股，为该公司所持有葫芦岛银行全部股份；辽宁华油实业也将其持有的1.2亿股中的1亿股股权进行了质押。

廖鹤凯认为，频繁变动的股权结构反映了部分股东自身经营出现较严重问题，如有关联交易会对葫芦岛银行的实际经营造成实质影响，让补充资本的难度进一步提升。

合并能否缓解困境？

在年报中葫芦岛银行设定了2021年的战略发展目标：2021年度经营目标是资产总额达到919.58亿元，存款余额达到818.71 亿元，贷款余额达到529.29亿元，年末不良贷款15.4亿元，不良贷款率控制在2.91%以下，拨备覆盖率保持在100%以上。

就目前经营现状来看，葫芦岛银行能否实现上述目标？资深银行业分析人士王剑辉分析认为，从目前来看，葫芦岛银行要想让13%以上的不良贷款率下降至不到3%，拨备覆盖率由不到40%变成100%，一年之内实现这种双重目标难度较大。不良资产消化主要是通过减值，减值就需要有足够的利润留存或新增战略股东的股权投资，另外一个渠道就需要做大资产基数使得不良资产的占比减小。此外，需要利润增长达到相当高的水平才能提高现有拨备率，而在未来经济尤其是该地区经济增长缺乏强劲动力之下，实现该目标比较困难。

廖鹤凯也表示，目前的情况来看，该行想实现上述经营目标还是有难度，特别是不良率是首要控制的问题，葫芦岛银行现阶段是要先解决生存问题再说发展问题，达到监管指标合格就是目前的努力方向。

今年5月，由中小银行合并重组的辽沈银行获批筹建，北京商报记者日前曾从葫芦岛银行获悉，该行位于合并重组之列。倘若合并重组，能否缓解葫芦岛银行目前所面临的困境？

王剑辉表示，兼并重组也是金融机构摆脱困境的一个重要渠道，如果说银行依靠自身能力很难提升发展水平，或者很难继续生存，那么匹配的条件更好的金融机构进行合并重组也是一个不错的选择。

北京商报记者就经营情况、内部治理等问题致电葫芦岛银行进行采访，截至发稿之日尚未得到回复。