决策分析：美国CPI打击美元破位93？黄金还是很容易遭到进一步抛售？

　　8月11日15:00至22:30

　　市场概述：周三(8月11日)欧市盘中，市场风险情绪仍占上风，欧美股市大多数上涨，美国1万亿美元基金法案、3.5万亿美元预算计划框架、美国关键通胀指标等都有重磅消息！汇市方面，美元一度急跌至92.87。

　　消息面来看，在美国参议院周二投票通过1万亿美元的基建法案之后，CNBC报道指出，美国参议院有又投票通过了美国3.5万亿美元的预算框架，为拜登推行经济日程铺平道路。

　　彭博社称，参议院按照不同党派的议员人数以50-49的票数通过了此项框架，标志着共和党人掌控政府期间的减税理念被彻底扭转。

　　此举为民主党人落实一系列优先事务奠定了基础，前提条件是党内各执己见的进步派和温和派在未来几个月中可以达成一致。

　　CNBC称，这标志着预算和解进程的第一步，这将允许民主党人在参议院不需要共和党人以50对50投票的情况下批准他们的计划。共和党联合起来反对这项提案，民主党计划用对公司和富人增税来支付这项提案。

　　美国关键通胀指标--美国劳工部最新数据显示，7月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨5.4%，与6月份的数据一致，也是2008年8月以来的最大涨幅。数据还表示，CPI环比上涨0.5%。

　　扣除能源和食品，上个月CPI上涨了0.3%，低于经济学家预期的0.4%，也远低于6月份0.9%的涨幅。核心数据比去年增长了4.3%，比6月份的4.5%略有减速。

　　作为被引用最多的通胀指标之一，CPI衡量的是美国消费者在日常商品和服务上的支出变化，包括食品杂货、汽油、服装、餐馆餐饮、理发、音乐会和汽车。

　　有评论指出，虽然CPI月度增幅回落，分析认为，并未完全缓解成本上升对市场人气造成的压力。

　　面对供应紧张和需求激增，随着成本压力的增加，企业正在提高商品和服务的价格。原材料短缺、航运瓶颈和招聘困难等持续的挑战可能会在未来几个月继续给价格带来更大范围的上行压力。

　　与此同时，随着与经济复苏低迷相关的一些价格飙升，这种巨大的涨幅可能会有所缓解。

　　欧美股市：在美国公布7月通胀数据后，周三华尔街主要股指开盘小幅走高。创下历史新高的标准普尔500指数)比前一天上涨0.25%，接近4447；道琼斯工业平均指数上涨0.6%，接近35480点。

　　在标准普尔500指数的11个主要板块中，受美国国债收益率上升的支撑，金融类股指数上涨了0.5%。另一方面，能源指数下跌了0.2%，西德克萨斯中质油(wti)在周二的决定性反弹后下跌了1%以上。

　　汇市方面，在美国CPI数据出炉之后，美元一度遭遇杀跌，且跌破了93关口，最低触及92.87，欧元、英镑等G10货币趁机反弹：美元/日元跌至110.50下方；英镑/美元反弹至1.3875区域；欧元/美元反弹至1.1750。

　　针对美元走势，路透社认为，法国农业信贷银行(Credit Agricole)10国集团汇率研究主管Valentin Marinov表示，美元目前有几个有利因素。

　　“周五的非农就业报告强于预期，全面提振了美元，因为这似乎有助于美联储更接近进行QE(量化宽松)缩减和政策正常化，”他说。

　　“此外，美国参议院已经通过了拜登总统的基础设施方案，从而提振了市场对美国国债发行量增长的预期，而此时美联储预计将宣布他们打算减少购买美国公债。”

　　Marinov表示，由此带来的美债收益率上升，提升了美元的利率吸引力，同时进一步加剧了对全球金融条件无端收紧的担忧，这些担忧则增强了美元的避险吸引力。

　　对于欧元的反弹，道明证券高级外汇策略师Mazen Issa称，欧元兑美元的反弹可能会消退，反弹消退的第一个水平是1.1750。

　　“美元受到核心通胀月率数据疲软的打击(尽管核心年率数据符合预期)，或许有助于减少对美联储的‘正常化’押注。这对欧元/美元来说是最重要的，因为它正逼近关键支撑位1.17。 ”

　　“虽然市场可能认为这是对通胀的缓解，但不太可能真正改变美元的风险平衡。我们认为，美元的跌势将会消退，因为就业人数对缩减讨论的影响将大于众所周知的‘暂时’通胀压力见顶。”

　　现货黄金方面，金价今天有所反弹，最高触及1750关口附近，分析认为，金价走高的原因是美元回落，以及市场对疫情的担忧。

　　“挥之不去的Delta病毒担忧在亚洲时段吸引了一些避险资金流入黄金，但金价仍在努力从周一的闪崩中反弹，”SPI资产管理公司的管理合伙人Stephen Innes说。

　　“显然，随着美联储言论变得更偏鹰派，再加上美国非农就业数据强劲，市场对推高(金价)有些紧张。”

　　“黄金无法收复1750美元的水平，这意味着技术面仍然严重偏空，很容易遭到进一步抛售。”OANDA亚太区高级市场分析师Jeffrey Halley在一份报告中说。

　　原油市场方面，FX168此前报道指出，白宫将呼吁石油输出国组织(OPEC)及其产油国盟友提高产量，以遏制不断攀升的汽油价格。目前人们担心，不断上升的通胀可能会破坏新冠肺炎疫情后的经济复苏。

　　拜登政府的官员本周与欧佩克事实上的领导人沙特阿拉伯的代表以及阿拉伯联合酋长国和其他欧佩克+成员国的代表进行了交谈。

　　白宫表示，在“全球复苏的关键时刻”，欧佩克7月份达成的协议“根本不够”，该协议将从8月份开始，一直持续到2022年，每月增产40万桶。

　　美国国家安全顾问沙利文在CNBC获得的声明中表示:“我们正在与相关欧佩克+成员国就竞争性市场在定价中的重要性进行接触。”“竞争激烈的能源市场将确保可靠和稳定的能源供应，欧佩克+必须采取更多措施支持复苏。”

　　日内焦点、风向标：

　　美国7月CPI

　　堪萨斯联储主席乔治发表讲话

　　主要货币走势分析：

　　欧元：周三欧市盘中，欧元/美元温和上涨，技术面，欧元/美元录得更低的低点表明抛售未完，但RSI正逼近超卖区域。1.1704下方的支撑位于1.1695。若成功跌破后者，汇价将进一步跌向1.1600。

　　英镑：周三欧市盘中，英镑/美元小幅反弹，技术面，英镑/美元上行缺乏任何明显的基本面催化剂，且今天的反弹没有任何后续买盘，看涨交易者需要谨慎。

　　日元：周三欧市盘中，美元/日元震荡下跌，技术面，美元/日元技术面仍然强烈看涨，可能测试110.80/85。