三大指数集体高开，沪指涨0.32%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.36%。券商、数字货币等板块走强。
今早，恒生指数开盘涨0.12%。国联证券港股暴涨75%，消息面上，国联证券筹划吸收合并国金证券。
中信证券最新研报指出，外资快速回流以及科创50ETF发行将带动场外增量资金温和入场，预计驱动9月下旬开启新一轮以基本面逐季改善为主线的慢涨行情。建议继续聚焦三条主线：1、受益于弱美元、商品/能源涨价的周期板块，包括黄金、有色金属和化工；2、受益于经济复苏和可选消费品种，包括汽车、家电、家居及影视等；3、已经相对充分消化利空因素的金融板块，包括保险和银行等。另外，可以开始配置调整已基本到位的科技龙头。
西部证券最新研报指出，人民币汇率升值将进一步增强市场的上涨动力。有望明显受益的行业有以下三大类：一是航空、旅游等“外币负债”消费类；二是造纸和炼化等与进口成本挂钩的制造业；三是银行、保险等指数权重板块将得益于外资被动ETF的配置加码。人民币升值将提升国内权益市场对于海外资金的吸引力。未来随着风险偏好提振，海外资金将有望加速流入中国权益市场，银行、保险等大金融作为指数重要权重板块将有望受益海外被动ETF对A股指数的加码配置。
安信证券研报认为，经济稳步改善正在继续，而近期政策并未释放过紧信号，实际上从近期央行MLF超量续作等操作来看，政策释放的信号好于市场预期。市场正在走出第四次重大分歧时刻，投资者需要以更积极进取的策略来应对下一个阶段的市场，逢调整则更要积极把握，重点关注科技（含军工）、非银、可选消费等进攻方向。行业重点关注：券商、军工、苹果链、保险、光伏、航空、汽车等等。主题关注：蚂蚁集团产业链等。
国金证券研报认为，当前市场核心矛盾是经济复苏和货币政策的拉锯，经济仍属于弱复苏，其中典型的特征是消费恢复强度明显低于工业生产，考虑到疫情对收入分配产生了较大的影响，消费修复或需要更长的时间，特别是中低收入家庭的消费。整体而言，短期内并看不到通胀压力，货币政策也难以大幅收紧。四季度市场节奏前瞻：10月份是较好的做多窗口。在行业相对基本面的拐点出现之前，当前A股市场估值分化局面仍将持续一段时间。
机构观点：
方正证券（8.600， 0.12， 1.42%）表示，当前低估值顺周期品种具有良好的性价比，宏观层面两大条件已经具备，市场层面已有苗头，在经济数据持续超预期的反复验证和催化下有望迎来主升浪。
持续的顺周期行情需要具备两个宏观条件，一是经济的繁荣或企稳预期得到持续验证。二是政策宽松力度足够大，远期需求预期被提前托起。行情的终结信号是经济复苏或繁荣的证伪。低估值顺周期行情中，早周期、中游周期、强周期及大金融板块没有明显的轮动顺序特征，绝大多数时间表现为同涨同跌，宏观驱动特征明显。
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