超重磅的一天！美国这份数据很可能震动全球 或引发金融市场大恐慌

　　周三(11月10日)欧市盘中，全球市场风险情绪谨慎，欧美股市涨跌互现，投资者静候今天的关键通胀指标--CPI，上周初请失业金报告等。汇市方面，美元指数温和上涨，欧元、英镑、日元等G10货币悉数承压，不过考虑到重磅经济数据即将公布，投资者还是不愿意大幅押注。现货黄金小幅走低，不过仍然位于1820上方。分析指出，如果关键通胀指标--CPI数据再度爆表，可能会加剧通胀担忧，进而引发投资者押注美联储尽快尽早加息，这恐提振美元。不过如果债市继续暴动，拖累美元，将提振金价。

　　欧美股市：欧洲股市周三开盘谨慎走高，投资者消化了中国和德国通胀飙升的影响。在伦敦，富时100指数开盘后上涨0.4%，巴黎CAC指数上涨0.1%，法兰克福DAX指数持平。截至发稿，欧洲股市主要股指走势如下图所示：

　　根据德国统计局(Destatis)的数据，德国10月份的通胀率从9月份的4.1%升至4.5%，但略低于8月份的4.6%。能源价格的飙升是价格上涨的原因，同比上涨18.6%，这是连续第四个月上涨。

　　取暖油价格上涨了一倍，汽车燃料价格上涨了35%，天然气和电力价格分别上涨了7.4%和2.5%。食品价格也在飙升，同期上涨了4.4%。

　　CMC Markets的Michael Hewson表示:“在价格不断上涨的背景下，市场的重点仍在很大程度上集中在企业盈利上，人们越来越担心，就进一步的上行压力而言，通胀这一‘妖怪’仍有一段路要走。”

　　美股期货方面：欧股开盘之际，在大西洋对岸的标准普尔500指数期货持平，道琼斯指数期货也停滞不前，纳斯达克期货上涨0.1%。截至发稿，美股期货走势如图所示：

　　周二，随着交易员将注意力转向美国通胀数据，华尔街创纪录的涨势终于结束。周三晚些时候，路透对经济学家的调查显示，预计消费者价格指数(CPI)将较上月上涨0.6%，较上年同期增长5.8%。这将是30年来的最大涨幅。

　　CNBC报道指出，美国股指期货周三早盘小幅走低，因投资者等待关键数据，这些数据将成为衡量物价上涨压力加速程度的下一个重要指标。

　　投资者正屏息以待美国劳工部将于周三公布的最新消费者物价指数。接受道琼斯调查的经济学家预计增幅为0.6%，较上年同期增长5.9%，这将是30年来的最大增幅。他们预计，不包括食品和能源的核心CPI同比上涨0.4%，或4.3%。

　　由于周四是退伍军人节，政府假期，劳工部也将比平常提前一天公布一周的失业人数。道琼斯估计，首次申请失业保险的人数为26.5万人，这将是大流行以来的新低。

　　在周二的常规交易中，道琼斯指数下跌了0.3%，收于36319.98点。标准普尔500指数下跌0.4%，结束了连续8天的上涨势头，纳斯达克综合指数下跌0.6%。特斯拉股价在盘前交易中上涨1.1%，此前一天收盘下跌近12%，延续了周一的跌势。

　　“特斯拉的疲软(主要是技术性的，而不是基本面)也给标普500指数中的非必需消费品板块带来了压力，随着商业投入价格继续上涨，10月份的PPI也可能在上涨。”高盛的Jeff Currie在周二的一份报告中说。

　　Currie还补充道，“新冠病毒从大流行转变为地方病的前景，以及供应链拥堵转变为缓和的可能性，都可能继续推动增长，尽管速度会放缓，”

　　周二上午，美国劳工部(Labor Department)公布，10月份生产者价格指数(ppi)上升0.6%，这与道琼斯(Dow Jones)的普遍预期一致。10月份批发价格同比上涨8.6%，这是近11年来最高的年度涨幅。

　　Northwestern Mutual Wealth Management Company首席投资策略师Brent Schutte告诉CNBC:“投资者的担忧今天再次凸显出来。”

　　“通胀的说法仍然存在，需要解决。我们认为，随着美联储保持宽松政策，投资者将在未来几个月看到通胀放缓。”“人们开始重新就业，消费者从购买商品转向购买服务……我们预计，随着年底的临近，这将拉动市场走高。”

　　FactSet的数据显示，财报季继续表现强劲，标普500指数成份股中，多数公司的财报都超过了预期。迪士尼(Disney)、Affirm、Bumble和诚实公司(The Honest Company)都将在周三钟声敲响后发布报告。

　　亚太股市：亚洲股市周三涨跌互现，日本日经指数下跌0.6%，上证综合指数下跌0.4%。香港恒生指数上涨0.8%。

　　中国统计局数据显示，10月，中国出厂价飙升至26年高点。10月份生产者价格指数跃升13.5%，连续四个月上涨，是1995年以来的最大涨幅。这远远高于12.2%的预期。与此同时，由于制造商转嫁了成本上升，消费者价格涨幅也超过了预期。

　　“随着年底的临近，对世界上两个最大经济体以及其他主要经济体持续不断并不断加剧的通胀担忧，将使全球金融市场感到恐慌。”deVere首席执行官兼创始人Nigel Green表示。

　　“虽然市场目前可能不会停滞不前，因为他们目前有一种狭隘的愿景，由于价格飙升等因素，世界各地的央行和政府撤回了他们前所未有的支持计划，但宽松的资金供应将稳步枯竭。”

　　汇市方面：周三，美元兑其他主要货币在过去三天走低后小幅上扬，投资者在美国通胀数据公布前不愿承担风险，该数据可能会对美联储加息的速度带来一些启示。

　　路透对经济学家的调查显示，周三晚些时候公布的美国10月核心消费者物价指数(CPI)料同比上升4.3%，而美联储的通胀目标为2%。美联储上周重申其认为目前的高通胀率是过渡性的，但许多投资者担心，低估价格的上涨可能被证明是一个代价高昂的政策错误。

　　“很大程度上取决于这种通胀是暂时性的。对于2022年来说，这是极其重要但又难以回答的问题，这是肯定的，”德意志银行策略师Jim Reid在给客户的早间报告中说。

　　现货黄金方面，金价周三回落，因美元上涨；投资者期待美国关键的通胀数据，这可能对美联储的下一步政策行动产生影响。焦点转向今天稍晚美国公布的消费者物价指数(CPI)数据，就业市场紧俏以及全球供应链错配可能导致该数据较高。

　　Metals Focus的南亚高级研究顾问Harshal Barot说：“加息可能不会像市场最初预期的那样快，同时通胀率继续高企，为金价的反弹创造了有利的宏观背景。”

　　Barot说：“然而，高于预期的CPI数据可能会导致一些对黄金的获利了结，因为人们对美联储将不得不开始加息以控制通货膨胀的预期会上升，”Barot补充说，黄金在1,830美元处也面临阻力。

　　美国债市方面：在关键通胀数据公布之前，美国国债收益率周三早间攀升。基准的10年期美国国债收益率上涨超过2个基点，在美国东部时间凌晨4点升至1.4796%。30年期美国国债收益率上升逾2个基点，至1.8519%。

　　10月份的消费者价格指数将于美国东部时间周三上午8点30分公布。经济学家预计增幅为0.6%，较上年同期增长近6%，为30年来的最高水平。他们预计核心CPI(不包括食品和能源)同比增长0.4%，或4.3%。核心CPI是美联储首选的通胀指标。

　　这些数据发布之际，美联储已经开始讨论货币政策正常化，首先是在本月底之前缩减资产购买规模。投资者的注意力现在转向美联储何时会考虑加息。

　　周三将标售100亿美元的四周期国库券、250亿美元的八周期国库券、400亿美元的119天期国库券和250亿美元的30年期国库券。