加载中 ...
首页 > 理财 > 银行理财 > 正文

理财净值化转型浪潮来袭 超1600款“前浪”产品提前夭折

2020-10-29 10:46:08 来源:广东财经网

在转型压力之下,银行表内理财大整顿正在火热持续进行中。10月28日,多位银行业从业人士在接受北京商报记者采访时透露称,目前所在银行新发布的理财产品中已经没有保本理财产品,同时存量产品的规模也在持续下压。另据第三方机构监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作。随着保本理财等不符合“资管新规”原则的理财产品逐渐退出市场,净值化产品转型成为趋势,但客户的接受度仍是银行理财业务面临的一个关口。在分析人士看来,净值型理财产品的估值相对复杂,银行要定期披露产品净值,对银行的投研能力、技术水平有更高的要求。

1618只理财产品提前退出

受“资管新规”“理财新规”和当前市场环境的影响,银行提前终止部分理财产品计划已成常态。近日,广发银行发布《关于薪意安享系列人民币理财计划提前终止的公告》表示,考虑市场情况,为保护投资者权益,于10月24日提前终止薪意安享E款1号、2号、3号,F款2号、3号,S款1号、2号、3号人民币理财计划。广发银行同时在公告中提到,根据产品说明书相关条款约定,理财投资本金及收益将于提前终止日后2个工作日内返还于客户理财账户中。

无独有偶,北京农商银行此前也在官网发布公告称,根据“资管新规”及理财产品净值化转型要求,该行提前终止“北京农商银行‘金凤凰理财’稳健富荣金色时光天添鑫悦享人民币理财产品”。

将时间线拉长来看,银行强制提前停止部分理财产品的情况并非今年才出现,2019年11月末,光大银行停止“活期宝”理财服务。去年同月,交通银行停止办理该行沃德薪金定投组合产品,并提前终止沃德薪金定投组合产品协议。

第三方机构发布的数据也验证了这点,据普益标准监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作,该部分产品有1523款是在“理财新规”发布之后终止的,占比高达94.13%,2020年以来提前终止运作的产品有785款,占比为48.52%。

有市场分析人士表示,在监管政策的影响下,部分不符合监管新规原则的理财产品提前终止势在必行。融360大数据研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示,理财产品提前终止主要是受监管和控成本两方面的影响:一方面,银行要不断推动理财产品转型,在“资管新规”过渡期截止前完成存量资产整改任务,提前终止的均为不符合“资管新规”的老产品;另一方面,近两年在流动性宽松背景下,理财收益率持续下跌,而过去银行发行了很多高收益产品,期限普遍偏长,银行成本压力凸显,即使有损到投资者利益也要提前终止这部分理财。

净值化转型成提前终止“主动力”

不符合“资管新规”原则的产品退出大幕已经拉开,越来越多的净值型产品也出现在银行理财的“销售货架”上。“目前行内净值型理财产品的占比大概在60%左右。”一家股份制银行相关从业人士透露。

来自普益标准最新监测数据,今年三季度,全市场商业银行净值型理财产品存续数量27237款,较二季度增加4159款,环比增长18.02%;存续规模估计为14.54万亿元,较二季度环比增长9.85%。净值化转型进度方面,今年三季度,全市场银行机构净值化转型进度为57.98%,较上季度环比上升4.16个百分点。

其中,全国性银行净值化转型进度为57.37%,较上季度环比上升3.09个百分点;城商行净值化转型进度为62.39%,较上季度环比上升7.52个百分点;农村金融机构净值化转型进度为51.26%,较上季度环比增长9.21个百分点,增速相对较高。

“银行提前终止产品的主要动机仍在于推进净值化转型。”普益标准研究员郭全毓指出,“其次是规范早期发行的净值型产品的运作方式,最后是逐渐压缩保本型理财产品存量直至退出。另外,由于新规要求理财产品净值化转型,并对非标资产的投资进行了约束,一些在早期发行且原存续期较长的旧产品,无法在过渡期结束时自动到期,届时将不符合监管要求,因此银行只能在适当的时间主动停止这类产品的运作”。

一位国有大行资管部门负责人也告诉北京商报记者,目前行内新发行的理财产品中已经没有保本理财产品,存量产品规模也在逐步压降,提前终止既是监管要求,也是行业发展趋势。

客户接受度、管理能力优化待提升

在保本理财规模压缩、非保本理财向净值化不断转型“蜕变”的背景下,理财业务也正经历着转型的阵痛。一位国有大行从业人士向北京商报记者直言,目前银行内部比较棘手的还是存量理财产品的处置问题,尤其是非标资产;还有就是系统建设、信息披露等,管理能力能否跟上净值波动。

在刘银平看来,银行理财净值化转型慢既有客观因素又有主观因素。从客观因素来看,过去银行理财期限错配问题严重,配置了大量长期非标资产,目前仍未到期,甚至在过渡期结束前也无法到期,需要进行另类处置;此外,净值型理财产品的估值相对复杂,银行要定期披露产品净值,对银行的投研能力、技术水平有更高的要求。从主观因素来看,投资者对净值型理财产品的接受程度较低,如果银行率先完成理财产品净值化转型,可能会造成部分客户流失,中小型银行可能出于这方面原因而延缓产品转型进度。

多位银行从业人士也在接受北京商报记者采访时均表示,在净值化转型方面,最大的阻碍还是客户的接受问题,普遍来看,中老年客户群体对净值型理财产品接受程度较低,如何向客户解释到位,让客户接受理财产品转型的工作仍存在难度。

郭全毓建议,尽管根据理财产品合同,银行方面有权单方解约,但对涉及的客户应当做好解释工作,充分说明相关规定,否则会导致客户不满情绪激增,间接影响银行声誉。除了发布相关公告外,理财经理应与相关客户充分沟通,协助客户选购替代产品以承接提前到期的资金,从而降低客户流失的可能性。

“广东财经网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,客服邮箱1098101642@qq.com,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同

其观点或证实其内容的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 【民政部回应何时恢复婚姻登记】民政部社会事务司二级巡视员杨宗涛表示,婚姻登记场所是人群聚集场所,部分地区暂停婚姻登记工作是对人民群众安全负责。未停止登记的地方推广用电话、网络、qq群预约登记,控制登记人数,分批分段登记,减少人员聚集和在登记机关停留时间。已停止婚姻登记地方将根据当地疫情控制情况逐渐恢复。

    15:54
  • 欧洲央行副行长金多斯:欧洲央行还没有达到逆转利率。宽松政策的副作用更明显了。

    15:54
  • 财经网站Forexlive分析师Justin Low评瑞士1月CPI月率:尽管通胀年率保持稳定,但核心通胀率有所下降,这一点令人更加担忧。这只是进一步巩固了瑞士央行维持现有货币政策不变,并可能在未来寻求更多宽松措施的观点。

    15:54
  • 【武汉两大批发市场商户开业率超过80%】商务部市场建设司司长朱小良10日称,目前武汉生活必需品供应基本正常,除冷鲜肉、鲜叶菜等少数品种存在结构性短缺外,大部分重要生活物资供应充足,未发生明显抢购或脱销断档情况。当地白沙洲和四季美两大批发市场正常营业,商户开业率超过80%,日交易量上升至3000吨以上。(国是直通车)

    15:53
  • 【日本2019年经常项目顺差增长4.4%】日本财务省10日发布的国际收支初步统计报告显示,主要受外国人入境游消费扩大影响,2019年日本经常项目顺差增长4.4%。报告显示,2019年日本经常项目顺差为20.06万亿日元(1美元约合109.8日元)。其中,商品贸易方面,由于液化天然气价格下跌等因素,进口下降5.6%至75.56万亿日元;由于汽车部件及钢铁等产品出口减少,出口下降6.3%至76.12万亿日元。货物贸易顺差减少53.8%,为5536亿日元。(新华社)

    15:53
  • 欧元兑美元EUR/USD短线波动不大,现报1.0952。

    15:53
  • 瑞士1月CPI年率:0.2%,前值:0.2%,预期:0.1%;瑞士1月CPI月率:-0.2%,前值:0%,预期:-0.2%。

    15:52
  • 英镑兑美元GBP/USD短线走低13点,现报1.2890。

    15:52
  • 【宁德时代“供电”国产特斯拉 有望拉低售价20%】全国乘联会秘书长崔东树分析认为,“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡,未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。”他预计今年下半年,国产Model 3车型的售价就有望降至25万元,降幅接近20%。(新京报)

    15:51
  • 【内蒙古:对不裁员或少裁员企业返还上年度50%失业保险费】据内蒙古新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部消息,疫情期间,内蒙古对不裁员或少裁员的企业返还上年度实际缴纳失业保险费的50%,对面临暂时性经营困难的中小企业,返还标准提高到上年度6个月企业及其职工缴纳社会保险费的50%。

    15:51
  • 【商务部:2019年服务进出口总额54152.9亿元 同比增长2.8%】商务部新闻发言人表示,2019年,在服务贸易创新发展试点等政策的激励下,我国服务贸易总体保持平稳向上态势,逆差明显下降,结构显著优化,高质量发展成效初步显现。全年服务进出口总额54152.9亿元(人民币,下同),同比增长2.8%。其中,出口总额19564.0亿元,同比增长8.9%;进口总额34588.9亿元,同比减少0.4%。(第一财经)

    15:51
  • 【振华股份:疫情导致下游客户开工推迟 产品库存上升】振华化学公告,公司目前生产经营稳定,所有产能均正常开工,原材料采购能基本满足生产需要,由于疫情导致下游客户开工推迟,公司出货量减少,产品库存有所上升。公司将根据客户需求、疫情及市场变化,适度调整生产经营策略,尽可能保持生产经营的稳定。

    15:50
  • 环旭电子2月10日晚间公告,公司2020年1月合并营业收入为23.27亿元,较去年同期的合并营业收入减少27.83%,较2019年12月合并营业收入环比减少37.23%。

    15:49
  • 精测电子:与京东方集团签订了多份销售合同,合同累计金额达到6.96亿元。

    17:12
  • 华夏银行:银保监会同意本公司在全国银行间债券市场发行不超过100亿元人民币的金融债券,募集资金全部用于绿色信贷。

    17:03