*ST正邦发布重整计划草案 产业投资人承诺相关业务将整体上市

　　8月5日，*ST正邦(以下简称“正邦科技”)发布重整计划(草案)(以下简称“草案”)显示，此次与正邦科技、重整管理人签署重整投资协议的共有17家重整投资人。其中，中选投资人为双胞胎信达联合体，即江西双胞胎农业有限公司(以下简称“双胞胎农业”)、中国信达资产管理股份有限公司江西省分公司(以下简称“中国信达”)、江西省金融资产管理股份有限公司(以下简称“江西金资”)、宁波泓洋投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波泓洋”)组成的重整投资联合体。

　　根据草案，正邦科技将实施资本公积金转增股票，并将转增股票分配给上述出资人。重整投资人共计支付股票对价款43.4亿元，这些资金将用于支付正邦科技及正邦养殖系列公司重整费用、共益债务、清偿各类债务以及补充正邦科技流动性等。

　　拟转增57亿股股票

　　公开资料显示，双胞胎农业成立于2017年，为双胞胎集团参与此次正邦科技重整的投资主体。此次重整完成后，产业投资人双胞胎集团将以正邦科技作为长期战略发展平台，围绕“以饲料、养殖为主业，向生猪屠宰与深加工延伸，形成完整肉食产业链”的发展战略，深耕生猪产业，形成“技术+管理+成本控制+生物安全”竞争优势，将正邦科技打造成为世界一流农牧企业。

　　据悉，2022年双胞胎集团猪饲料销量近1200万吨，位列全球猪饲料企业前列；肥猪出栏量超930万头，母猪存栏量超50万头，生猪养殖规模位居国内前四。

　　除了双胞胎集团，此次正邦科技重整还引入了芜湖千鲤信双投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“芜湖千鲤信双”)、南昌金牧纾困企业管理中心(有限合伙)(以下简称“南昌金牧”)、宁波泓洋投资合伙企业(有限合伙)、芜湖信叔财达股权投资合伙企业(有限合伙)、深圳市高新投集团有限公司、江西省国有资本运营控股集团有限公司等投资人。

　　这些联合投资人的背景同样亮眼。例如芜湖千鲤信双背后实控人为中国信达资产管理股份有限公司，南昌金牧背后实控人为江西省金融资产管理股份有限公司等。

　　根据草案，以正邦科技总股本为基数(扣除股份回购形成的存量股以及未完成回购注销的股权激励限制性股票)，按每10股转增不超过18股的规模实施资本公积金转增股本(因正邦转债仍未停止转股，最终每10股转增股数将根据届时总股本进行调整)，共计转增57亿股股票。

　　其中，转增股票中的31.5亿股股票将用于引入重整投资人。产业投资人以1.1元/股价格受让14亿股，联合投资人以1.6元/股价格受让17.5亿股。投资人提供的相关资金将用于支付重整费用、共益债务、清偿各类债务以及补充上市公司流动性等；同时，转增股票中的25.5亿股股票将通过以股抵债的方式，用于清偿正邦科技及其全资子、孙公司正邦养殖系列公司债务。

　　产业投资人设定重整目标

　　此次重整成功后，双胞胎集团计划将自身生猪养殖、饲料等业务资产置入上市公司以实现整体上市。

　　具体而言，双胞胎集团承诺，此次重整完成后的24个月内，公司将逐步启动自身生猪养殖、饲料等业务资产置入上市公司的重组程序，并承诺在重整完成后的4年内完成相关业务及资产的整体上市。

　　公司表示，双胞胎集团作为产业投资人参与此次重整，可以实现双胞胎集团与正邦科技在生猪养殖、饲料等领域业务的协同发展。同时，双胞胎集团将在本次重整成功后将自身相关业务资产置入上市公司，实现上市公司在生猪产业链业务规模的高质量增长。

　　为此，双胞胎集团还设定了具体目标。力争重整完成后，正邦科技第一年经营性减亏、第二年实现扭亏为盈。经营计划包括加快引种复产工作，恢复母猪场满负荷生产；自繁自养、“公司+农户”双轮驱动，加快育肥上市；提供仔猪兜底销售保障，助力盈利能力恢复；恢复饲料厂正常生产，提升饲料产品销量等。

　　华泰联合证券表示，重整投资人认购正邦科技通过资本公积转增的股份，支付的资金将用于支付重整费用、清偿债务、补充营运资金，为后续债务清偿和后续经营资金提供必要的支撑，是公司重整成功的重要基础。