“宁王”带头 创业板再度大涨！独立行情还能持续多久？

　　6月17日午后，盘面再度回暖，因第一权重股宁德时代大涨的带动，创业板指盘中一度快速拉升，最高涨逾2%，再创反弹以来新高。盘面上，新能源产业链全面活跃，有机硅、锂电池、光伏、储能等板块涨幅居前。

　　赛道股全面爆发！风光电再度领涨

　　新能源产业链再度全线上扬，有机硅概念一马当先，盘中大涨逾4%，锂电池板块亦一度涨近3%，锂矿、特高压、光伏、风能等细分板块均有不俗表现。

　　消息面上，国家能源局最新发布数据显示，截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%；风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%。

　　中原证券表示，4—6月份新能源行业政策频出，国家对新能源行业发展鼓励的意图明显，新能源行业的发展和投资同样是稳经济稳增长重要的环节。锂电设备订单饱满供不应求的局面仍然持续，行业景气度依然持续。光伏全产业链扩产力度都非常大，利好光伏设备核心企业。中长期看新能源设备(光伏设备、风电设备、锂电设备)、半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向。

　　中银国际证券认为，下半年风电设备板块再迎布局时间窗口。2022 年一季度受疫情扰动致需求后移、2021 年存量低价订单确认及原材料持续高位影响，大部分零部件环节收入和盈利承压，整机、海缆、轴承仍保持稳健的增长态势，随着下半年装机需求密集释放、风机价格竞争恢复理性、原材料高位稳步回落，预计行业利润率水平环比将大幅改善，部分零部件更是有望迎来量价齐升，22H1风电设备行业利润周期低点明显，下半年技术壁垒高、竞争格局好、增长确定性强的优质零部件龙头再迎布局时间窗口。

　　基金持续回血 最高已反弹超50%

　　新能源是此轮反弹的主力军，从4月27日低点至6月15日，万得新能源汽车概念指数已经反弹了超45%，其中长安汽车的股价已经翻倍，区间涨幅达到了105.75%，天齐锂业、东风汽车等概念股的区间涨幅也超过了90%。

　　因此，重仓新能源的基金也在近期迅速“填坑”，据数据统计，在4月27日至6月15日区间，全市场一共有18只基金反弹幅度超50%，其中，信澳新能源精选以54.45%的涨幅居首。

　　具体来看，信澳新能源精选由李博，曾国富两位基金经理共同管理，截至一季报时，该基金的前五大重仓股分别为比亚迪、天齐锂业、盐湖股份、江特电机、融捷股份，其中第一大重仓股比亚迪4月27日以来累计涨幅为44.51%。

　　此外，银华智荟内在价值、银华乐享A、国投瑞银新能源A等基金净值累计涨幅也均超50%，这些基金均为重仓新能源的产品。整体来看，全市场一共有478只基金(按不同份额分开计算)在本轮反弹中的净值涨幅超30%。

　　独立行情还能持续吗？基金要不要落袋为安？

　　A股大涨不断，外围的恐慌情绪却越演越烈，对于A股而言，美联储加息的担忧主要集中在两方面。一是加息导致美股或其他海外市场动荡，外资风险偏好下降，从情绪上冲击A股；二是加息后美债收益率上升，美元走强，人民币贬值，引发外资出逃，同时对风险资产的估值造成压制。

　　但是我们能够看到4月下旬以来美股经历了多次单日跌幅超过3%的急跌，而次日A股表现却与美股背道而驰，上演独立行情。为什么大A能够如此给力呢？

　　因为与外围市场相比，当前国内无论是基本面、货币政策还是股市估值水平，都占据绝对优势。

　　但具体基金不需要止盈，还有根据投资者的自身情况：

　　1)对于尚且处在盈利状态且对自己的收益水平较为满意的投资者而言，想要落袋为安是没毛病的，但最大的风险点在于是否能够接的回来，也就是能否找到合适的再入场时点。

　　这类投资者如果要部分赎回基金，要从心理上就要做好可能踏空后市大级别行情的准备；在行动上对行情保持关注，做好投资预案，找到合适的时机再次入场。

　　2)对于仓位很重而且主要持仓是此轮反弹力度较大的部分成长板块，本身又是一个心态不佳的人，在之前的下跌中经常焦虑到吃不下睡不着，觉得宁愿踏空也不要亏损。

　　这种情况也可以考虑分批赎回兑现收益，或者逐步转换到其他尚处于低位、有望补涨的方向。

　　(文章整理自华夏基金、券商中国)